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Synthèse du processus de Gestion

Analyse - Creation de valeur
Inspiration & Sélection

1. Sélectionner des gestionnaires flexibles talentueux pour s’en inspirer

=> Sélection de 4 à 5 fonds flexibles d’inspiration selon leur:

  • a. Constance dans la surperformance
  • b. Maîtrise du risque
  • c. Performance absolues
  • d. Consistance dans le processus et l’équipe de gestion
Analyse & Monitoring

2. Identifier les surpondérations – donc les convictions - des fonds d’inspiration en termes de:

  • a. Grandes classes d’actifs : Actions / Obligations /Liquidités
  • b. Secteurs : Technologie / Consommation / Pharmacie etc…
  • c. Régions : Europe / Etats-Unis / Pays émergents etc…
  • d. Types d’obligations : Rating /Echéances / Emetteurs etc…

=> Analyser l’évolution de la composition des fonds d’inspiration.

Convictions Convergentes

3. Identifier, à tous moments, les surpondérations convergentes des fonds d’inspiration.
Ces surpondérations les plus partagées, les plus représentées, révèlent les convictions convergentes de marché de gestionnaires praticiens particulièrement talentueux.

Asset Allocation

4. Appliquer, dans les portefeuilles de FIDE Capital, les convictions convergentes des fonds d’inspiration.
=> Surpondérer les classes d’actifs, les secteurs et les régions considérés les plus prometteurs par la majorité des gestionnaires flexibles.

Implementation

5. Sélectionner des fonds externes spécialisés pour implémenter les surpondérations sectorielles, géographiques, thématiques désirées.
Exemple : une volonté de surpondération en technologie est mise en œuvre via un fonds «actions», dit fonds de conviction, spécialisé en technologie.

Exemple: Composition du portefeuille «FIDE Growth» à une date donnée:

Exemple: Composition du portefeuille '«'dynamique' à une date donnée